Was ist EBITDA? Erfahren Sie, wie Sie das EBITDA berechnen

Das EBITDA ist eine Kennzahl, die verwendet wird, um die Rentabilität eines Unternehmens basierend auf seiner aktuellen Betriebsleistung zu messen.

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• Was ist EBITDA?
• 5 Teile des EBITDA
• So berechnen Sie das EBITDA
• So berechnen Sie die EBITDA-Marge
• Warum ist EBITDA wichtig?
• Nachteile des EBITDA
• 6 Arten von Gewinnkennzahlen
• Möchten Sie mehr über das Geschäft erfahren?
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Was ist EBITDA?

EBITDA – ein Akronym, das für Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation steht – ist ein Maß für die finanzielle Leistung eines Unternehmens. Geschäftsinhaber verwenden das EBITDA, um den Cashflow ihres Unternehmens zu überwachen und die Rentabilität des Kerngeschäfts zu analysieren, bevor Investitionen, Steuersätze und nicht zahlungswirksame Aufwendungen berücksichtigt werden.

Das EBITDA ist nützlich, um die Betriebsleistung ähnlicher Unternehmen in derselben Branche zu vergleichen. Das EBITDA ist nicht Teil der U.S. General Accepted Accounting Principles (GAAP), daher besteht für Unternehmen keine gesetzliche Verpflichtung, das EBITDA in ihre Gewinn-und Verlustrechnung .

5 Teile des EBITDA

Erfahren Sie die Bedeutung jedes Teils der EBITDA-Berechnung:

1. Verdienste : Die Einnahmen eines Unternehmens sind die Einnahmen, die nach Abzug der Betriebsausgaben vom Gesamtumsatz erzielt werden.
2. Interesse : Ein Unternehmen leistet Zinszahlungen, wenn es Schulden macht. Das EBITDA zieht keine Zinsen vom Ergebnis ab, was den Vergleich verschiedener Unternehmen mit unterschiedlichen Kapitalstrukturen und Zinsaufwendungen erleichtert.
3. Steuern : Bei der EBITDA-Berechnung werden keine Steuern vom Ergebnis abgezogen, da der Steueraufwand nicht unbedingt die Leistung eines Unternehmens widerspiegelt. Beispielsweise variieren die Steuersätze je nach Standort eines Unternehmens.
4. Abschreibung : Abschreibungsaufwendungen messen den Wertverlust von Sachanlagen wie Fahrzeugen, Grundstücken und Ausrüstungen.
5. Amortisation : Amortisationsaufwendungen messen den Wertverlust von immateriellen Vermögenswerten wie Patenten, Marken und Urheberrechten. Sowohl die Abschreibungen als auch die Amortisationen spiegeln die vergangenen Investitionen eines Unternehmens und nicht die heutige Betriebsrentabilität wider.

So berechnen Sie das EBITDA

Um das EBITDA zu berechnen, beginnen Sie mit dem Nettoeinkommen Ihres Unternehmens (auch Nettogewinn oder Endergebnis genannt) und fügen Sie dann Informationen aus der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung gemäß der EBITDA-Formel hinzu:

Wenn Sie Ihr EBIT (Ergebnis vor Zinsen und Steuern) bereits berechnet haben, rechnen Sie die Abschreibungsaufwendungen und Amortisationsaufwendungen wieder in die Gleichung ein, um das EBITDA Ihres Unternehmens zu berechnen.

So berechnen Sie die EBITDA-Marge

Wenn Sie die Betriebseffizienz Ihres Unternehmens mit der eines Mitbewerbers vergleichen möchten, können Sie auch die Formel für die EBITDA-Marge verwenden. Die EBITDA-Marge ist einfach das EBITDA dividiert durch den Gesamtumsatz, wie in der folgenden Gleichung dargestellt:

Die EBITDA-Marge wird in Prozent angezeigt. Je höher die EBITDA-Marge eines Unternehmens, desto geringer sind die Betriebskosten im Vergleich zum Gesamtumsatz. Investoren betrachten eine hohe EBITDA-Marge als weniger riskant als eine niedrige EBITDA-Marge.

Warum ist EBITDA wichtig?

Das EBITDA schließt Posten aus, die größtenteils außerhalb der Kontrolle des Unternehmens liegen, wie Steuern, Kapitalstruktur, Fremdfinanzierung und Abschreibungen. Die Metrik kann helfen, den Cashflow zu bewerten, die Rentabilität zu messen und Investoren zu informieren:

Wie fange ich eine Fantasy-Geschichte an?

• Es hilft Ihnen bei der Beurteilung des Cashflows . Das EBITDA eines Unternehmens stellt den Cashflow dar, der aus der laufenden Geschäftstätigkeit generiert wird.
• Es ermöglicht Ihnen, die Rentabilität zu messen . Durch den Ausschluss von Aufwendungen, die nicht mit dem Kerngeschäft eines Unternehmens zusammenhängen, bietet das EBITDA eine klarere Interpretation der Gewinne eines Unternehmens, die ausschließlich auf seiner operativen Leistung basieren.
• Es hilft Investoren bei der Bewertung der Unternehmensleistung . Das EBITDA ist besonders nützlich für Anleger, die die finanzielle Gesundheit von zwei Unternehmen mit Sitz in unterschiedlichen Steuergebieten oder mit unterschiedlichen Kapitalstrukturen bewerten möchten.

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Nachteile des EBITDA

Der Hauptfehler des EBITDA besteht darin, dass ein Unternehmen diese Kennzahl möglicherweise verwenden könnte, um Probleme in seinen Jahresabschlüssen zu verschleiern. Dies liegt daran, dass das EBITDA die Veränderungen des Betriebskapitals und der Anlagenkosten nicht berücksichtigt. Ein Unternehmen mit erheblichen Schulden oder teuren Vermögenswerten könnte das EBITDA verwenden, um seine Bewertung zu erhöhen. Um dies zu vermeiden, verwenden Sie das EBITDA als Ausgangspunkt für die Analyse der Rentabilität eines Unternehmens und berücksichtigen Sie auch andere Rentabilitätskennzahlen.

6 Arten von Gewinnkennzahlen

Denken Sie wie ein Profi

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Es gibt verschiedene Metriken, die Sie verwenden können, um die finanzielle Gesundheit Ihres Unternehmens zu verfolgen und den Jahresabschluss Ihres Unternehmens zu erstellen:

1. Bruttoertrag : Der Bruttogewinn ist der Betrag des Einkommens, der nach Abzug der Kosten der verkauften Waren (COGS) vom Gesamtumsatz übrig bleibt. Diese Kennzahl gibt an, ob der Produktionsprozess eines Unternehmens im Vergleich zu seinem Umsatz mehr oder weniger kosteneffektiv sein muss.
2. Nettoeinkommen : Berechnen Sie die Nettoeinkommenskennzahl, indem Sie die Gesamtausgaben von den Gesamteinnahmen subtrahieren, um genau zu sehen, wie viel ein Unternehmen gewinnt (ein neuer Gewinn) oder verliert (ein Nettoverlust). Das Nettoeinkommen eines Unternehmens im Zeitverlauf ist ein guter Indikator dafür, wie gut oder schlecht sein Managementteam das Unternehmen führt.
3. Betriebsergebnis : Um das Betriebsergebnis oder den Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) zu berechnen, ziehen Sie die Betriebskosten – die Gemeinkosten wie Miete, Marketing, Versicherung, Unternehmensgehälter und Ausrüstung umfassen – vom Bruttogewinn ab. Anleger finden das EBIT bei der Bestimmung der finanziellen Leistung eines Unternehmens hilfreich, da es keine Elemente berücksichtigt, die außerhalb der Kontrolle des Managementteams liegen.
4. Bruttogewinnmarge : Eine Bruttogewinnmarge ist der Prozentsatz des generierten Umsatzes, der größer ist als die COGS. Berechnen Bruttogewinnmarge , Bruttoeinkommen durch Umsatz dividieren und das Ergebnis mit 100 multiplizieren.
5. Nettogewinnmarge : Nettogewinnmarge ist das Verhältnis des Nettogewinns zum Gesamtumsatz, ausgedrückt in Prozent. Um die Nettogewinnmarge zu berechnen, teilen Sie Ihr Nettoeinkommen durch den Gesamtumsatz und multiplizieren Sie die Antwort mit 100.
6. EBITDA : Diese Kennzahl – die für das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen steht – berechnet die operative Leistung eines Unternehmens, indem alle Aufwendungen ausgeschlossen werden, die nicht im laufenden Betrieb berücksichtigt werden.

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